인덱스 펀드(index fund) 특성
경제용어 / 인덱스 펀드 | 경제 정보
상장지수 펀드는 지수에 투자하는 펀드로서 지수의 움직임에 맞춰 수익률을 제공하며, 지수에 편입된 종목을 그대로 따른다.
단, 실제 운용에서는 지수 내 모든 종목을 담기보다는 일부만 편입할 때가 많다.
◀매매
* 주식시장의 장기적 성장 추세를 전제로 하여, 주가 지수의 변동에 따라 함께 움직이는 포트폴리오를 구성·운용하여 시장의 평균 수익률을 실현하는 것을 목표로 한다.
예컨대 고평가된 선물을 매각하고 상대적으로 저평가된 현물을 매입하는 경우, 선물시장의 매매 대상인 주가지수를 실제로 매수할 수 없기 때문에 지수와 비슷하게 움직이는 종목들로 구성된 종목들(인덱스바스켓)을 매매함으로써 동일한 효과를 볼 수 있다.
◀장점 : 단점
* 장점 :
인덱스펀드는 지수 내 종목을 단순히 담는 것이다보니, 수수료나 비용등 운용 비용이 상대적으로 적게 들어 액티브 펀드에 비해 수수료율이 낮다.
다양한 종목에 분산 투자하기 때문에 위험은 낮고 보수는 적어 장기 투자에 적합하다.
** 단점 :
시장이 침체될 경우 펀드 수익률도 동반 하락한다는 단점이 있다.
◀포트폴리오
* 인덱스펀드 운용의 핵심은 최소한의 비용과 인원으로 투자 위험을 최대한 줄이기 위해, 가능한 한 적은 종목으로 주가 지표 움직임에 근접한 포트폴리오를 구성하는 것이다.
또한 인덱스에 따라 수익률 등이 크게 달라질 수 있기 때문에 종합 주가지수, KOSPI200 등 여러 인덱스중에서 목표 인덱스를 어떤 것으로 할 것인지 선정하는 것도
펀드 구성에서 고려해야 할 사항이다.
◀상품 생성 시기
* 인덱스펀드는 1970년대 초반 미국 시장에 도입되었고, 금융시장이 발달하면서 위험 회피 전략이나 차익 실현을 위한 전략의 중요한 수단으로 부각되어 왔다.
최근 들어서는 아시아 국가에서도 새로운 투자 수단으로 부상하고 있다.
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